北京時(shí)間08月21日消息，中國(guó)觸摸屏網(wǎng)訊，“內(nèi)循環(huán)+雙循環(huán)”賦能顯示產(chǎn)業(yè) 國(guó)資助力東旭光電卡位國(guó)產(chǎn)替代。
本文來(lái)自：http://m.l2l9tgy.cn/lcd/news/dynamic/2020/0821/58106.html
隨著中美關(guān)系趨緊，面對(duì)百年未有之變局，“加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”已成為中國(guó)高層著眼經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期發(fā)展作出的重大戰(zhàn)略部署，具有重要而深遠(yuǎn)的意義。
“內(nèi)循環(huán)+雙循環(huán)”也成為資本市場(chǎng)映射的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。在經(jīng)濟(jì)逆全球化態(tài)勢(shì)愈加明顯的背景下，完善技術(shù)和產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，打破受制于人的局面，成為科技股走強(qiáng)的重大機(jī)遇，“自主可控+國(guó)產(chǎn)替代”投資主線進(jìn)一步強(qiáng)化。半導(dǎo)體、顯示面板等國(guó)家核心戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)將持續(xù)成為國(guó)產(chǎn)替代的重點(diǎn)領(lǐng)域。
近日，顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)升溫，受到資金關(guān)照。8月17日，京東方A盤(pán)中一度漲超8%，尾盤(pán)回落至5.87%，全天成交量明顯放大，成交額超百億元。8月18日，東旭光電午后拉升漲停，換手率近9%，連續(xù)多日主力資金呈凈流入狀態(tài)。以京東方、東旭光電為代表的中堅(jiān)力量憑借核心技術(shù)進(jìn)行卡位布局，不斷打破國(guó)際巨頭壟斷，保障中國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)鏈的安全可控，構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展的新增長(zhǎng)極。
國(guó)資助力東旭光電卡位國(guó)產(chǎn)替代
當(dāng)前，市場(chǎng)對(duì)顯示產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵材料及設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程提出了更緊迫的要求，核心技術(shù)國(guó)產(chǎn)替代刻不容緩。東旭光電等國(guó)內(nèi)上游顯示材料供應(yīng)商正在迎來(lái)高端化發(fā)展機(jī)遇。
作為國(guó)內(nèi)顯示材料龍頭公司，東旭光電打破了液晶玻璃基板和蓋板玻璃等關(guān)鍵材料的國(guó)外技術(shù)壁壘和重重封鎖，使我國(guó)面板產(chǎn)業(yè)從上游顯示材料領(lǐng)域擺脫了技術(shù)依賴(lài)，這也是近幾年國(guó)內(nèi)電視、電腦、手機(jī)能夠?qū)崿F(xiàn)大幅降價(jià)的主要原因。
技術(shù)實(shí)力強(qiáng)，賽道戰(zhàn)略地位高，近期東旭光電屢獲國(guó)資青睞。
8月3日，東旭光電發(fā)布公告稱(chēng)，子公司旭虹光電與四川省綿陽(yáng)經(jīng)開(kāi)區(qū)管委會(huì)簽署了《項(xiàng)目投資合作協(xié)議》，依托公司在蓋板玻璃方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)以及綿陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)的區(qū)位和投資環(huán)境優(yōu)勢(shì)，雙方將在綿陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)投資20億元，實(shí)施“王者熊貓”二代高端蓋板玻璃生產(chǎn)線項(xiàng)目。據(jù)悉，“王者熊貓”二代高端蓋板玻璃是繼一代后的又一明星產(chǎn)品，多項(xiàng)指標(biāo)明顯優(yōu)化，抗落摔高度提升5倍以上，再次打破了國(guó)際技術(shù)壟斷，實(shí)現(xiàn)高端蓋板玻璃的國(guó)產(chǎn)化供應(yīng)。
8月16日，東旭光電再次發(fā)布公告，公司與安陽(yáng)市城鄉(xiāng)一體化示范區(qū)管理委員會(huì)在河南安陽(yáng)簽署了《投資合作協(xié)議書(shū)》，依托公司在蓋板玻璃方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)以及安陽(yáng)市地處豫晉冀交界的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，雙方將在安陽(yáng)市城鄉(xiāng)一體化示范區(qū)共同投資20億元，建設(shè)新型光電顯示材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。
業(yè)內(nèi)人士表示，連獲國(guó)資支持對(duì)于東旭光電意義重大，不僅為其光電產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)源頭活水，更傳遞出政府對(duì)該公司產(chǎn)業(yè)前景抱有信心的重要信號(hào)。政府的支持，使東旭光電技術(shù)實(shí)力與產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)得以充分發(fā)揮，有利于搶占更多的高端產(chǎn)品市場(chǎng)份額，把握顯示產(chǎn)業(yè)迭代重構(gòu)的發(fā)展契機(jī)，加速新型顯示關(guān)鍵材料國(guó)產(chǎn)替代，保障中國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)鏈安全。
東旭光電相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，捍衛(wèi)民族光電顯示產(chǎn)業(yè)的安全，是東旭多年來(lái)一直堅(jiān)守的信念。未來(lái)，東旭光電將根據(jù)市場(chǎng)需求，繼續(xù)以玻璃基板產(chǎn)業(yè)為核心，統(tǒng)籌拓展OLED柔性顯示領(lǐng)域，以高世代基板玻璃、蓋板玻璃、載板玻璃、電致變色玻璃等方面做主導(dǎo)，進(jìn)行技術(shù)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，攻克“卡脖子”的難關(guān)，實(shí)現(xiàn)核心技術(shù)的布局與趕超，進(jìn)一步發(fā)揮在新型顯示產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化中應(yīng)有的作用。
“內(nèi)循環(huán)+雙循環(huán)”提速顯示產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化
對(duì)于國(guó)家層面提出“以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)”的新發(fā)展格局，中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長(zhǎng)黃奇帆認(rèn)為，這不是簡(jiǎn)單的權(quán)宜之計(jì)，而是在中國(guó)經(jīng)濟(jì)邁向高質(zhì)量發(fā)展關(guān)鍵階段的強(qiáng)國(guó)方略，是籌劃以更深層次的改革、更高水平的開(kāi)放加快形成內(nèi)外良性循環(huán)的戰(zhàn)略抉擇。
不僅如此，該戰(zhàn)略也成為資本市場(chǎng)映射的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。從創(chuàng)立科創(chuàng)板到創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制，可以看出政府在資本市場(chǎng)上給予科技股的大力支持。廣發(fā)證券判斷，每一輪牛市都有其主線或者“成長(zhǎng)故事”，在新冠疫情進(jìn)一步催化全球政經(jīng)環(huán)境變化之后，慢牛的主線更為清晰：泛化的自主可控“內(nèi)循環(huán)”。機(jī)構(gòu)人士普遍認(rèn)為，近期科技股的短期調(diào)整，反而給投資者提供再次“上車(chē)”的機(jī)會(huì)，大科技、細(xì)分行業(yè)龍頭的核心科技股具備長(zhǎng)期投資邏輯。
曾幾何時(shí)，“缺芯少屏”一直是國(guó)人心中的痛，但國(guó)內(nèi)液晶面板行業(yè)經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展，不僅摘掉了“少屏”的帽子，甚至LCD已經(jīng)占據(jù)全球市場(chǎng)份額的半壁江山，高端的OLED也在加速布局、奮力追趕。在這一波顯示技術(shù)迭代的浪潮下，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移推動(dòng)面板格局向新的版圖邁進(jìn)，牽動(dòng)顯示產(chǎn)業(yè)鏈的未來(lái)發(fā)展節(jié)奏。
同樣，資本市場(chǎng)也嗅到了新動(dòng)向。近期，顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)升溫，在新一輪顯示技術(shù)革命的浪潮中，自主可控進(jìn)口替代的“卡脖子”技術(shù)環(huán)節(jié)受到政策扶持和資金關(guān)照。8月以來(lái)，東旭光電從底部啟動(dòng)拉升明顯，股價(jià)累計(jì)上漲14.29%，遠(yuǎn)高于同期上證指數(shù)3.89%的漲幅，且連續(xù)多日主力資金呈凈流入狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，8月13-18日，滬深兩市主力資金凈流入5.62億元。
在防御與避險(xiǎn)的市場(chǎng)情緒下，低估值品種受到資金青睞，估值有向上修復(fù)動(dòng)力。截至8月18日，京東方A、深天馬A市凈率（PB）分別為1.84倍、1.32倍，TCL科技達(dá)到3.13倍。相比之下，東旭光電市凈率（PB）僅0.66倍，具備一定的估值優(yōu)勢(shì)。業(yè)內(nèi)人士指出，由于積蓄一定反彈動(dòng)能，再加上迎來(lái)國(guó)資助力、產(chǎn)業(yè)上行等多重利好，作為顯示材料龍頭股東旭光電將從這一波行業(yè)上漲周期中受益，或?qū)⒂瓉?lái)估值修復(fù)行情。
對(duì)于顯示產(chǎn)業(yè)而言，面板價(jià)格是股價(jià)的關(guān)鍵變量，面板價(jià)格上行期，業(yè)績(jī)和股價(jià)都有較大的彈性。近期面板價(jià)格觸底反彈，并有加速上漲趨勢(shì)，尤其是大尺寸面板更為強(qiáng)勢(shì)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，需求回暖、供應(yīng)量減少是本輪面板價(jià)格反彈的主要原因。今年3季度，隨著下游廠商和渠道商進(jìn)入“金九銀十”備貨旺季，面板價(jià)格具有潛在上漲預(yù)期。
市場(chǎng)人士紛紛認(rèn)為，顯示產(chǎn)業(yè)已經(jīng)邁入向上波動(dòng)的景氣時(shí)期。在“內(nèi)循環(huán)+雙循環(huán)”新的“雙輪發(fā)展”格局驅(qū)動(dòng)下，顯示產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)正在抓住全球供應(yīng)鏈重構(gòu)機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)上游顯示材料與設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化以及上下游產(chǎn)業(yè)的協(xié)同推動(dòng)。而加速實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵材料的國(guó)產(chǎn)替代與自主可控，對(duì)于維護(hù)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈安全尤為重要，東旭光電等上游顯示材料龍頭企業(yè)有望迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。
觸摸屏與OLED網(wǎng)推出微信公共平臺(tái)，每日一條微信新聞，涵蓋觸摸屏材料、觸摸屏設(shè)備、觸控面板行業(yè)主要資訊，第一時(shí)間了解觸摸屏行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)。關(guān)注辦法：微信公眾號(hào)“i51touch” 或微信中掃描下面二維碼關(guān)注，或這里查看詳細(xì)步驟
